¿morosidad oculta?, no, no, claro que no..
disfruten lo votado..
Los bancos centrales acusan a las entidades de tener morosidad oculta
La banca no ha logrado despejar de sí la sombra de duda que le acompaña
desde aquel verano de 2007 en el que la mayor parte de público descubrió
el anglicismo subprime, el nombre que se daba a las hipotecas basura
que estallaron en Estados Unidos y que supusieron el inicio de una
enorme crisis financiera global. La ola no llegó a Europa hasta un año
después (y en España se demoró otro), pero hoy por hoy son las entidades
europeas las que más inquietudes generan. El Banco de Pagos
Internacionales (el BIS, en sus siglas en inglés), que es una suerte de
organismo coordinador mundial de los bancos centrales, lanzó ayer una
dura advertencia sobre la morosidad oculta o “pérdidas no declaradas” en
determinadas entidades que, a su juicio, frenan la recuperación del
crédito al destinar demasiados recursos a sostener créditos
problemáticos.
Aunque valora la recuperación de solidez en el sector y las
recapitalizaciones de los últimos años, enciende algunas alarmas. “A
pesar de los esfuerzos de captación de capital tras la crisis, persisten
las dudas sobre la calidad de los balances de determinados bancos”,
recalca la institución dirigida por Jaime Caruana, exgobernador del
Banco de España, en su informe anual. El motivo, según explica el BIS,
es que “la capacidad del capital para absorber pérdidas futuras se ve
gravemente socavada por las pérdidas no reconocidas de los activos
heredados”. “Las pérdidas no reconocidas distorsionan los incentivos de
los bancos, desviando recursos para mantener a flote a prestatarios con
problemas en lugar de financiar nuevos proyectos. A medida que estas
pérdidas van emergiendo, aumentan las tasas de morosidad de los
préstamos bancarios”.
Los planes de liquidez aprobados desde 2011 por el Banco Central Europeo
(BCE) para reactivar los préstamos han servido para calmar los mercados
financieros, pero no para animar el flujo de dinero hacia las empresas y
las familias, a falta de ver los resultados del último gran programa,
aprobado en junio, que supone una inyección de 400.000 euros y la rebaja
de tipos de interés a prácticamente cero, el 0,15%. Lo que dice el BIS
es que el dinero destinado por muchas entidades financieras
sostenimiento a los esos créditos problemáticos ha impedido concederlo a
familias para que aumente su consumo y las empresas para que inviertan y
creen puestos de trabajo.
Las advertencias sobre la morosidad oculta van especialmente a la banca
europea, ya que acto seguido advierte de que “en los países periféricos
de la zona del euro, las tasas NPL [de morosi-dad] han seguido creciendo
seis años después del punto álgido de la crisis al tiempo que la
concesión de nuevos préstamos sigue mostrándose anémica”. En la misma
línea, el informe destaca las tasas de mora “obstinadamente elevadas” en
los bancos de Europa central.
Persisten las dudas sobre los balances de algunas entidades
Banco Internacional de Pagos
En total, las entidades europeas han visto duplicarse los créditos
morosos desde 2009, hasta sumar la friolera de 800.000 millones de
euros.
No es el único organismo que destaca los problemas de la banca europea.
El pasado abril el FMI alertó de que la revisión de calidad de activos y
las pruebas de resistencia que Europa prepara para despejar las dudas
sobre su industria bancaria “podría señalar la necesidad de más ayuda
pública en algunos países”. Además, la debilidad bancaria frena la
recuperación al paralizar las reestructuraciones de deuda de muchas
empresas viables y, por ende, ralentizaba la recuperación de la zona
euro.
El BIS, en cambio, marca las diferencias con la banca estadounidense,
que fue la primera en caer, pero también en recuperarse. Después de
2009, “el sector bancario del país registró continuos descensos en la
tasa de mora agregada, que cayó por debajo del 4% a finales de 2013”.
Esto, junto con el “sólido” crecimiento de activos, “sugiere que el
sector ha conseguido avances significativos en la superación de la
crisis”. Advierte eso sí de las tensiones sobre los deudores
hipotecarios.
Los bajos tipos de interés merman la rentabilidad del sector
Los bancos de la zona euro aún afrontan el importante reto de reparar el
balance de sus bancos, que tienen el examen de resistencia a la vuelta
de la esquina. Pero, tal y como advierte el BIS, esta depuración de los
balances “se complica aún más por el prolongado periodo de tasas de
interés extremadamente bajas”, ya que, “en la medida en que las bajas
tasas de interés respaldan unos márgenes de intermediación financiera
amplios, dan cierto respiro a los bancos con peores resultados”.
El informe del BIS se publica tres días después del de la Autoridad
Bancaria Europea (EBA, en sus siglas en inglés) del mes de junio, en el
que señalaba un inquietante dato: el 39% de los activos totales del
sector tenía una tasa de rentabilidad sobre recursos propios (ROE)
inferior al 4% al finalizar 2013, un nivel que el mercado considera
demasiado bajo para captar capital. “Este hecho, combinado con el nuevo
entorno regulatorio, la modesta perspectiva de crecimiento y un entorno
de tipos bajos, presenta un desafío sobre la sostenibilidad de los
modelos de negocio de algunos bancos”, apuntó el documento de la
autoridad que va a dirigir el análisis de la calidad de los activos
europeos.
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