y aquí empezará la "contabilidad creativa"..
El Corte Inglés contrata a Morgan Stanley para reestructurar su deuda
El Corte Inglés ha contratado a Morgan Stanley para reorganizar los cerca de 5.000 millones
de euros de deuda que acumula, según han asegurado tres personas
familiarizadas con el asunto. La cadena de grandes almacenes, una de
las mayores de Europa, está renegociando los términos de sus créditos
con los prestamistas, entre ellos, Banco Santander, según las mismas
fuentes, que pidieron no ser identificadas antes de que la operación se
ha completado.
La compañía ha reconocido esta tarde en un comunicado que "ha iniciado
un proyecto de reordenación de su deuda actual", según asegura la
compañía española, "con el objetivo de mejorarla, dotarla de mayor
flexibilidad y adaptarla al entorno tanto en su sector de actividad como
del sector financiero". El Corte Inglés ha justificado, además, que "es
un momento muy adecuado, dado que los tipos del euríbor están bajos y
los mercados ofrecen posibilidades atractivas de financiación a largo
plazo".
La compañía no ha revelado las entidades con las que renegocia su deuda.
Simplemente ha explicado que "este proceso se está haciendo en
colaboración con las principales instituciones financieras del país con
las que el Grupo mantiene muy buenas relaciones históricas y que ya han
manifestado su interés por participar en el mismo. Además, bancos
extranjeros y otras instituciones han mostrado también su interés",
comenta, también en su comunicado.
Los cambios que quiere lograr en su deuda son de "costes, plazos y
diversificación de las fuentes de financiación". Aún no está decidido el
formato definitivo de la reordenación, aunque la firma apunta que
podría ser un formato sindicado "similar al realizado por otros grandes
grupos empresariales".
5.000 millones de euros de deuda
"El tamaño de la reordenación está en el entorno de los 5.000 millones
de euros; dicho importe hay que ponerlo en un contexto donde los fondos
propios del Grupo ascienden a 7.450 millones y el portafolio de activos
inmobiliarios, situados en lugares irrepetibles, tiene un valor de
mercado varias veces superior al importe de la refinanciación", ha
subrayado El Corte Inglés.
Además, también ha destacado los cambios previstos en su financiera, en
relación a la titulización de de deuda: "Está en un proceso para llevar a
cabo la titulización de los derechos de cobro de su cartera de
clientes. Esta iniciativa, que está en línea con la práctica habitual en
las empresas del sector, permitiría obtener financiación directa de los
mercados como método de diversificación de sus fuentes de
financiación".
El Corte Inglés hace frente a la crisis de consumo que afecta a España,
su único mercado junto a Portugal. Con una tasa de paro del 27,2%, la
confianza de los consumidores en el país ha caído y con ella, las
compras. Las ventas al por menor registraron una caída de media en toda
España de casi el 11% en marzo, en comparación con el año anterior.
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