"Nunca firmaría una hipoteca a 30 años y Euribor más 2%"
“Las hipotecas explosivas que están generando muchas entidades
financieras volverán a estallar cuando la economía empiece a crecer y
los tipos de interés a aumentar”. Pau A. Monserrat, autor del libro La
banca culpable y director editorial del portal de finanzas personales
iAhorro, lleva meses alertando sobre las hipotecas que se firman
actualmente: "Son una auténtica bomba de relojería".
De manera tajante asegura que “las hipotecas son tan caras que nunca me
comprometería a 30 años a un Euribor + 2, como mucho”. Por encima de
estos niveles, tal y como explicó ayer a los lectores de El Confidencial
en un encuentro digital, “la cuota hipotecaria puede incrementarse de
forma alarmante si el Euribor vuelve a tocar máximos cercanos al 5%
algún día, algo más que posible”.
La media histórica del Euribor, principal referencia de las hipotecas en
España, se encuentra en el 2,869%, mientras que el máximo histórico
alcanzó el 5,393% en julio de 2008. Con estos porcentajes sobre la mesa,
tanto el futuro hipotecado como la propia entidad financiera deberían
hacer números antes de firmar nada.
No se trata de un mensaje aislado. “Las hipotecas de hoy son las
preferentes del futuro”, aseguraba este fin de semana Luis Fabra,
responsable del grupo de análisis del mercado inmobiliario de la
Universidad de Zaragoza, que insiste en la necesidad de advertir sobre
las hipotecas del presente a cientos de ciudadanos que están pensando
comprar una vivienda y necesitan financiación.
"Ahora no hay problema porque el Euribor está al 0,4%, pero el problema
vendrá cuando suba. A corto y medio plazo, las hipotecas que se están
firmando ahora son sostenibles, pero no lo son a largo plazo. Si el
Euribor vuelve al 5%, esas familias que hoy se hipotecan se estarán
enfrentando a tipos del 8%".
"El mayor peligro que hay hoy en día son las condiciones de los
préstamos hipotecarios actuales a tipos variables", apunta Pau A.
Monserrat, que no cree que vayan a aparecer nuevos productos tóxicos en
el futuro más allá de los últimos escándalos -preferentes, deuda
subordinada, cláusulas suelo... “Otra cosa es que se inventen nuevos
productos financieros que aún no conozco”, añade.
En los dos últimos años, las entidades financieras han ido encareciendo
de manera constante los diferenciales que aplican a sus hipotecas,
mientras que el Euribor se hundía a mínimos históricos. En concreto,
entre diciembre de 2011 y diciembre de 2012, los diferenciales
registraron un espectacular incremento del 66%, frente a la caída del
72% experimentada por el Euribor durante el mismo periodo.
En los últimos doce meses, el tipo efectivo de contratación de las
nuevas hipotecas se ha situado en el 4,01%. "Es un riesgo y es necesario
hacer saltar la alarma antes de que sea demasiado tarde. No puede ser
que dentro de unos años la gente diga que no se le informó de estos
peligros", insiste Fabra. Solamente las hipotecas destinadas a la compra
de viviendas en manos de los bancos presentan los diferenciales más
atractivos y aun así, por encima del 1%. El problema es que obligan al
cliente a comprar un piso del banco que no tiene por qué coincidir ni en
precio ni en ubicación con el que tenía previsto adquirir.
Hipotecas todavía más caras en el futuro
Son muchos los factores que hacen pensar en hipotecas todavía más caras.
Tras la aprobación de la Ley Antidesahucios y la Sentencia del Tribunal
Supremo que obliga a tres entidades –BBVA, NCG Banco y Cajamar- a
anular las cláusulas suelo en aquellos casos en los que el cliente no
haya sido informado de su existencia adecuadamente, han disparado las
voces en torno a un futuro y adicional encarecimiento de la
financiación.
“Las hipotecas serán más caras en el futuro”, anunciaba recientemente el
presidente de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), Santos
González. "Los diferenciales de las hipotecas serán mayores para asumir
los riesgos de la incertidumbre a largo plazo”. Y auguraba un futuro del
mercado hipotecario con "menos crédito, más rentable para el banco y
más caro para el cliente".
Luis Fabra todavía ve recorrido al alza. "La banca va a subir los
diferenciales todo lo que pueda. En ellos está el beneficio de la
entidad. Cuento mayor riesgo asume mayor será el diferencial que
aplique".
Pau Monserrat también considera que las hipotecas serán mucho más caras.
Pero, en su opinión, este encarecimiento no vendrá por un aumento de
los diferenciales. “No creo que vayan a subir mucho más de los niveles
actuales. No se pueden conceder hipotecas por encima del 3% y el 4%. Son
una auténtica bomba de relojería”. Sin embargo, considera que la nueva
regulación en torno al Euribor que prepara Bruselas para evitar los
escándalos de manipulación disparará “hacia arriba el valor del Euribor,
artificialmente bajo actualmente”.
“El mercado interbancario está cerrado y lo que está reflejando a día de
hoy es el tipo de interés al que se están prestando el BCE y los
bancos. Cuando se reforme el sistema para calcular el Euribor, con la
excusa o la realidad de que este indicador se está manipulando, el
índice subirá. Y el incremento será inmediato para todos los
hipotecados. A varios años vista, el Euribor estará de nuevo cerca de
máximos”, concluye.
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